证券商分羹理财代理与发卖集镇

来源:http://www.bosheng-fudi.com 作者:保险 人气:136 发布时间:2019-12-12
摘要:导报记者 时超 济南报道 本就硝烟弥漫的财富管理战场,又将迎来一位新的强力竞争者。 23日,中国证监会公布《证券公司代销金融产品管理规定》,明确证券公司理财产品、商业银行

导报记者 时超 济南报道

本就硝烟弥漫的财富管理战场,又将迎来一位新的强力竞争者。

23日,中国证监会公布《证券公司代销金融产品管理规定》,明确证券公司理财产品、商业银行理财产品、信托公司信托计划、保险产品等都纳入证券公司代销范围。

“一方面将吸引营业部客户的新增资金,另一方面会吸引一部分当前用于股票的客户资金。”24日,申银万国非银金融分析师何宗炎向经济导报记者表示。代销金融产品开闸利好券商,其面对的新市场规模将达到上万亿元,并有望给行业贡献150亿元以上的收入。

不过,正在加快中间业务发展的银行,显然不会愿意与券商一起分羹这一代销市场。“规定正式实施后,双方在客户资源上的竞争会很激烈。”西安交通大学经济与金融学院教授周广生向导报记者表示,预计双方竞争的焦点将集中在代销费用等方面,理财产品的收益或因此有所提高。

为券商打开万亿市场

在《代销草案》公布后,券商离市场期盼的 “一个全面放松管制和鼓励创新的时代”又近了一步。

“以后在人们眼中,找我们就不光是为了炒股了。”某华东券商机构山东分公司的客户部副总经理李谦对导报记者说,在政策放宽后,券商在业务上的空间更大,提供的服务更为丰富,有利于满足客户的多样化需求。

按照《代销草案》公布内容,今后券商可以代销金融产品,包括国家有关部门 或者其授权机构批准或者备案在境内发行的金融产品。

这也让今年普遍业绩低迷的券商看到了新的增长点。何宗炎表示,目前证券公司非机构客户总资产规模约为10万亿元,此外还有7万亿的银行理财产品、5万亿的信托产品、6万亿的保险理财、2万亿的基金等市场,其相加后的总规模达到20万亿元,所以预计未来券商代卖金融产品的规模将上万亿,并给行业贡献150亿元以上收入,约占行业收入的10%-15%。

“这有助于解决资本市场的低效率现状,真正发挥券商的融资与财务管理功能。”长江证券(000783,股吧)证券行业分析师刘俊也认为,政策松绑是券商理财业务发展的契机,其盈利结构也将迎来质的飞跃。

而导报记者注意到,在《代销草案》出台前,券商已开始“摩拳擦掌”。中信证券(600030,股吧)在2011年股东大会上临时追加一项“增加经营范围”的预案,即申请“代销金融产品”。据悉,中信证券旗下各营业部在今年年初已经完成了人员配置,并与一些大型信托、保险公司接洽产品代销。而截至目前,中信证券、宏源证券(000562,股吧)、西南证券(600369,股吧)、招商证券(600999,股吧)、东吴证券(601555,股吧)、长江证券等证券公司已经提出向证监会申请该项业务资格。

竞争激烈化

接受导报记者采访的业内人士均认为,证监会此举不仅打开证券公司盈利天花板,更是改变了未来财富管理市场的格局。

“无论是对于高端客户还是中低客户,券商都会成为银行的有力竞争者。”周广生表示,例如在中低端客户,券商理财账户若能具备最基础的支付功能,则能在很大程度上满足老百姓投资理财方便快捷的要求,同时还可以吸引大量非股票交易型的理财客户留在券商体系内。

而据业内人士透露,近期已经有个别券商正在加快建设集证券投资、现金管理、消费支付、结算以及贵宾服务为一体的综合性金融服务平台,丰富服务内容。

实际上,早在政策出台前,券商就一直想挽回被银行 “吸走”的客户闲置资金。“券商曾推出过债券质押式报价回购、现金宝等现金管理产品,用来提高客户保证金账户下闲置资金的整体收益。”李谦说。

不过,银行业内人士表示,虽然证监会赋予了券商代销银行理财产品的资质,但是作为银行而言,肯定不会愿意将这一市场拱手相让。近期数家上市银行公布的半年报显示,其中间业务增幅均超过100%,其中金融产品的代销及管理费增速,成为助推中间业务提高的一大动力。

“现在理财市场需求很好,银行理财产品不会通过券商渠道销售。”一家国有银行山东分行的客户经理张建向导报记者表示,如果给券商代销,银行要付给券商一笔代销费,肯定不愿意做。

“双方的竞争将集中在信托、保险、基金等金融产品的代销上。”周广生分析,在这方面,银行的优势在于服务平台,而券商的潜力在于大量股民资源,孰胜孰败还未可知。

不过,周广生也表示,随着代销渠道战的竞争激烈化,理财产品的收益有望提高。“主要是通过减少代销费用,加强产品服务研发,提高收益,吸引客户。”

而导报记者注意到,目前券商销售的产品中,一些中低风险产品的收益已经高出银行同类产品。如质押式报价回购业务类产品一般可分为1天、7天、14天、28天、91天等,其年化收益率最高可达到3.5%,高出银行通知存款等同期产品收益率。

“我们现在中低风险的产品有国债逆回购、债券质押式回购、代销的货币型基金;高风险的有融资融券、商品期货、股指期货等;加上今后的信托等高收益产品的引入,有一定能力留住客户资金。”李谦表示,其对券商在理财业务的发展颇为乐观。

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